Сбербанк получил в счет долга по кредиту непрофильный для него актив – нефтегазовое месторождение «Дулисма». Именно этот актив перепродать будет несложно. Однако объем неликвидных активов, полученных банками в счет долгов, растет, и это может угрожать финансовой устойчивости всей банковской отрасли в целом.

Нефтедобытчик Urals Energy передал Сбербанку нефтекомпанию «Дулисма», говорится в сообщении нефтяной компании. Взамен банк списывает $130 млн кредита, выданного компании ранее, а также часть из $500-миллионного займа (ее размер Urals Energy не уточняет). Кроме того, в погашение этих $500 млн к Сбербанку в ближайшее время перейдет еще один актив Urals Energy – «Таас-Юрях нефтегазодобыча».

Дорогая вышка

Общая задолженность небольшой нефтедобывающей компании Urals Energy по кредитам перед «Сбербанком составляет $630 млн. Компания взяла $130 млн и $500 в 2006 и 2007 годах соответственно: эти деньги были ей нужны на развитие «Дулисмы» и покупки доли в «Таас-Юрях нефтегазодобыче». Однако в конце 2008 года из-за резкого снижения мировых цен на нефть у нефтедобывающей компании начались финансовые проблемы. Она была вынуждена продать часть своих активов, но ни расплатиться с кредитором, ни рефинансировать долги так и не смогла. В результате «Сбербанк» получил во владение непрофильный для него нефтяной актив.

«Дулисминское месторождение – актив ликвидный, на него быстро найдется покупатель», – утверждает аналитик компании «Атон» Вячеслав Буньков. К настоящему моменту стоимость этого месторождения, вошедшего в список стратегических, по разным оценкам, могла вырасти в 3-4 раза по сравнению со $148 млн, уплаченными за него Urals Energy весной 2008 года.

Однако ликвидные активы достаются банкам не так часто – в порядке правила, а не исключения, банки получают залоги, которые впоследствии очень трудно реализовать.

Должники сдают активы

Ситуация с Дулисминским месторождением не является уникальной. С началом кризиса все больше компаний вынуждено расплачиваться с банками по ранее взятым кредитам своими активами. В результате банки получают непрофильные активы, при этом не всегда ликвидные. «Проблема ликвидности полученных в счет долгов активов сейчас стоит очень остро,- говорит зам руководителя аналитического департамента «Совлинк» Ольга Беленькая. -Вместо того чтобы расплачиваться по кредитам деньгами, заемщики возвращают банкам залоги, с которыми часто вообще непонятно что делать. ведь банк должен своим кредиторам и вкладчикам именно «живые» деньги, а реализовать большинство залогов быстро и без значительной потери стоимости невозможно, особенно в условиях рецессии».

Кредитная задолженность российских предприятий за апрель–июнь сократилась на 2%, до 12,7 трлн руб., свидетельствуют данные ЦБ России. В целом же, по данным ЦБ, просроченная задолженность к 1 июля составила 4,5%. Российский рынок в настоящее время проводит довольно успешную, с учетом кризиса, реструктуризацию долгов и постепенно погашает кредиты, заявил недавно министр финансов Алексей Кудрин. Хуже всего ситуация с просрочкой по кредитам обстоит у компаний автопрома, добычи энергоресурсов, деревообработки, торговли, пищепрома и авиатранспорта, подсчитали «Ведомости» на основе данных ЦБ. Как оказалось, уровень неплатежей в этих отраслях, получивших в банках 4,1 трлн руб. (или более трети всех кредитов в России) в 1,5-2,1 раза выше среднего. В десятку злостных неплательщиков входят также строительная отрасль и сельское хозяйство.

Раскачка системы «недостроем»

Так называемый недострой – объекты незавершенного строительства- банки получают в счет долга достаточно часто, говорит Ольга Беленькая. Из последних примеров – передача Capital Group прав на свой проект в «Москва-Сити» «Город Столиц» Сбербанку (в счет задолженности по кредиту в $400 млн), переуступка 51% акций девелоперской «дочки» АФК «Система» – «Система-Галс» – банку ВТБ (в счет расплаты по кредитам на $700 млн) и многие другие. Незавершенные объекты, как правило, практически неликвидны, поэтому банки сами пытаются достроить их, чтобы в случае улучшения рыночной конъюнктуры их реализовать и вернуть хотя бы основную часть вложенных средств, отмечает Беленькая.

Нередко банки становятся владельцами и неликвидных активов торговых компаний. Совершенно непонятно, что делать, например, с правами на аренду, каким образом это право можно реализовать, по какой цене, говорит Ольга Беленькая. Еще больше вопросов возникает, если банк получит в счет долга пребывающие в залоге по кредиту товары в обороте – таких залогов, как правило, немного, но для банка это совершенно непрофильный актив, отмечает аналитик. Как правило, банки получают в качестве уплаты долга контрольные пакеты акций торговых предприятий, заложенные под обеспечение кредитов. Так, недавно розничная сеть «Мосмарт» перешла к своему основному кредитору – Сбербанку (кредит на 3,9 млрд руб.).

www.ua-banker.com