Сегодня "Надра Банк" намерен объявить о втором этапе реструктуризации своей внешней задолженности - инвесторам предложено продать имеющиеся у них евробонды банка за 15% от номинала. Однако денег выкупить все облигации, предъявленные к погашению, у банка нет, поэтому его рекапитализация может не состояться.

"Надра Банк" продолжает попытки реструктуризировать свою задолженность и получить от государства финансовую помощь. В 2009-2010 гг. объем выплат по внешнему долгу банка составляет приблизительно $583 млн., и за две недели до истечения моратория на удовлетворение требований кредиторов консультанты банка - Rotschild и юрфирма "Саланс" - предприняли очередную попытку реструктуризировать $175 млн. Инвесторам был разослан меморандум, предлагающий два варианта.

Первый вариант предлагает держателям облигаций получить 15% от номинала принадлежащих им бумаг. При этом, если к погашению будут предъявлены все бумаги выпуска ($175 млн.), банку понадобятся как минимум $26,25 млн. Однако на всю процедуру выделяется всего $20 млн. Кроме того, существует риск невыполнения условия о равном отношении ко всем кредиторам, которое должно быть предусмотрено в любой процедуре реструктуризации публичных долгов, что может снизить сумму, полученную держателями. Второй вариант - списание 60% долга и выплата остатка в 2015 г. по ставке 9,25% годовых.

Однако эксперты сомневаются, что государство будет способно вернуть банк к жизни к этому времени. Во-первых, в том же меморандуме сказано, что Кабмин намерен рекапитализировать "Надра Банк" только после реструктуризации его внешних долгов. Во-вторых, предложенный держателям бондов план реструктуризации банка не вызывает у них доверия. "Администрация банка не предложила конкретную стратегию выхода из кризиса. Все, что нам написали, сводится к тому, что в 2009-2011 гг. банк будет восстанавливать бизнес, а с 2012 г. начнет консервативный рост. При этом к докризисному уровню депозитов населения "Надра Банк" должен вернуться к 2014 г.,- говорит один из инвесторов.- Мы ожидаем, что банк будет ликвидирован. Банк с $1 млрд. долгов никому не нужен, а государство не может быть эффективным менеджером и коллектором по такому проблемному портфелю долгов".

Между тем источники в банковской системе утверждают, что схема с реструктуризацией долгов и нагнетанием обстановки вокруг "Надра Банка" придумана для того, чтобы заставить держателей его бондов продавать их по совершенно мусорным ценам. "Ходят слухи, что юридические компании, близкие к Дмитрию Фирташу, сейчас пытаются оспорить в суде блокирование Окружным административным судом Киева 3 млрд. грн. транша средств рефинансирования, выделенных НБУ "Надра Банку". Как только транш будет разблокирован, деньги будут направлены на выплату внешних обязательств банка по их номиналу",- говорит один из банкиров. Напомним, ранее господина Фирташа не раз называли одним из крупных держателей долга "Надра Банка".

Временный администратор "Надра Банка" Валентина Жуковская такую информацию опровергает. "Я впервые слышу о такой новости и о том, что пытаются разблокировать тот транш рефинансирования",- заявила она.
 
 

www.ua-banker.com