Министерство юстиции США приступило к расследованию на рынке кредитных дефолтных свопов, сообщает Bloomberg со ссылкой на Markit Group. Именно эти финансовые инструменты в разы увеличили масштаб проблем c «плохими кредитами».

О начале расследования заявила представитель Markit Group Тереза Чик, отказавшись комментировать причины расследования. Лондонская компания Markit предоставляет информацию по рынку производных и облигациям более чем 1500 клиентам. В этом месяце антимонопольный отдел министерства юстиции послал официальный запрос банкам, которые владеют Markit, чтобы определить, имеют ли они нелегальный доступ к информации о ценах на рынке.

Законодатели США планируют ввести регулирование торговли деривативами — внебиржевого рынка объемом $592 трлн. В него входят и CDS (credit- default swaps, кредитные дефолтные свопы), ставшие одной из причин крупнейшего со времен Великой депрессии кризиса. Администрация президента Обамы хочет, чтобы все сделки, проводимые не через биржу, регистрировались клиринговыми компаниями или регуляторами.

CDS — контракт, защищающий от дефолта или позволяющий получить прибыль в случае дефолта корпорации. Инструмент позволяет спекулировать на изменении кредитного качества компании-заемщика. Согласно контракту, если компания не может выплатить свои долги, покупатель получает номинальную стоимость ее облигаций или кредита.

«Власти США около года пытаются приступить к регулированию рынка CDS. Для США именно этот рынок стал мультипликатором, который раздул кризис до нынешних масштабов. — полагает аналитик ИК “Атон” Инга Фокша, — Нерегулируемая часть финансового рынка позволяла банкам зарабатывать, но не давала возможности оценить объемы сделок и позиций. Когда пошли банкротства, включая Leman Brothers, основной риск был в необходимости продавцам CDS выплачивать ничем не обеспеченные обязательства. В итоге активы банков были заморожены, убытки составили сотни миллиардов долларов. Думаю, что даже банкротство General Motors было затянуто почти на полгода в связи с необходимостью предотвратить эффект “карточного домика”, выявив участников сделок с кредитными производными компании».

По мнению эксперта, ввести регулирование на рынке CDS может занять больше времени, однако раскрытие информации по сделкам, самое очевидное, может серьезно повысить безопасность финансовой системы в целом. Ранее власти США объявили о намерении ограничить участие финансовых инвесторов в спекуляциях на рынке нефти

www.ua-banker.com