Американский районный суд заморозил размещенные в Нью-Йорке депозиты Центрального банка Аргентины на сумму $1,7 млн. Сумма не столь велика, но мера сама по себе признана беспрецедентной: ранее резервы национальных банков не замораживались по искам частных кредиторов.

Решение о замораживании аргентинских счетов принято по настоянию частных американских и европейских кредиторов, которые своими исками добиваются возвращения десятков миллионов долларов, инвестированных ими в государственные ценные бумаги Аргентины, сообщила в среду газета Wall Street Journal. Как заявляют представители аргентинского ЦБ, уже сегодня они подадут апелляцию на решение суда. По словам министра экономики латиноамериканского государства Амадо Буду, объем средств на заблокированных счетах может достичь $15 млн. В то же время представители одного из истцов, компании NML Capital, заявляют, что суд США заморозил все активы Аргентины, которые хранятся в Нью-Йорке.

Напомним, что вернуть свои средства, которые оцениваются в $20 млрд, кредиторы Аргентины пытаются после объявленного этой страной в 2001 г. дефолта и последовавшего в 2002 году обвала рынка. Кроме того, замораживание счетов стало косвенным следствием декабрьского решения президента страны Кристины Кирхнер об изъятии около $6,6 млрд из резервов аргентинского Центробанка для оплаты внешнего долга. С этой целью в Аргентине был учрежден специальный фонд. Раскрыв эти планы, Кирхнер, сама того не желая, сделала резервы уязвимыми. По словам опрошенных WSJ аналитиков, именно после этого кредиторы потребовали наложить на арест на ту часть средств, которая хранится в США.

Одновременно решение президента Аргентины в декабре привело к конфликту с главой аргентинского ЦБ Мартином Редрадо, который отказался открыть счет в учрежденном для обслуживания внешнего долга фонде. Он заявил, что легитимность этого указа не очевидна. Фернандес попыталась уволить главу ЦБ 7 января, но это решение, а заодно и указ о переводе резервных средств, был заблокирован судом.

Восьмилетний долг

Конфликт в руководстве страны может ослабить местную валюту (песо) и побудить иностранных инвесторов к уходу из аргентинских активов, говорит аналитик Goldman Sachs Альберто Рамос. «Это решение суда свидетельствует о том, что конфликт кредиторов и правительства Аргентины вышел за пределы этой страны, – говорит Кейси Рекман, аналитик Fitch Ratings. – Инвесторы, которые восприняли основание фонда в декабре в позитивном ключе, как свидетельство желания Аргентины расплатиться по долгам, будут снова напуганы».

Долларовые бонды Аргентины упали до нижайшей отметки с июня на фоне новостей. «Чем дольше конфликт будет продолжаться, тем больше упадут цены на облигации», – считает Хавьер Салвуччи, аналитик Silver Cloud Advisors в Буэнос-Айресе.

Впрочем, угрозы обрушения экономики как Аргентины, так и региона в целом, пока нет, считает начальник аналитического департамента «Арбат Капитал» Сергей Фундобный. Крупнейшей экономикой региона является Бразилия, напоминает он, у которой отношения с США вполне нормальные. Прецедентом для усиления процесса ухода мировых ЦБ из долларовых инвестиций этот случай тоже не станет, считает аналитик. По его словам, речь идет лишь о той части инвесторов, которые не согласились с условиями пересмотра долга, предложенными правительством Аргентины.

Между тем, желание частных кредиторов забрать свои вложения уже не раз приводило к конфликтным ситуациям. В 2002 году в Германии инвесторы даже пытались конфисковать стоявший в порту Бремерхафена учебный военный корабль Аргентины в счет возврата долгов.

Корабли не в ответе

Сходный случай с арестом судна имел место в деле швейцарской фирмы Noga, которая требует от правительства РФ погашения многомиллионного долга, образовавшегося, по ее утверждению, в результате невыполнения нашей страной обязательств в рамках заключенных в начале 1990-х годов контрактов. В 2000 году Noga попыталась арестовать счета Внешторгбанка, Внешэкономбанка и Банка России в Париже, а также добилась наложения ареста на российский парусник «Седов». Французский суд тогда признал эти действия необоснованными, указав, в частности, что эти банки, а также владелец судна являются независимыми юрлицами и не отвечают по обязательствам российского правительства.

Как известно, Банк России является одним из крупнейших держателей долларовых активов. По данным ЦБ, в чистых валютных активах соотношение иностранных валют поддерживается примерно на уровне 47% в долларах и 41% в евро. Доля казначейских обязательств США в структуре международных резервов РФ составляет более 30%. Но российским вложениям в долларовые активы участь, подобная аргентинским, пока не угрожает, говорит Сергей Фундобный: «ситуация с внешним госдолгом у нас сейчас более чем благоприятная».

Бегство из доллара

Как известно, политика ФРС, приведшая к ослаблению доллара, в прошлом году привела к тому, что мировые центральные банки начали отказываться от доллара, диверсифицируя свои международные резервы. В частности, об этом сообщалось в докладе Barclays Capital. Статистика демонстрирует снижение спроса на американскую валюту: с 1999 года доля долларовых активов в новых валютных резервах центробанков мира сократилась с 63% до 37% во II квартале 2009 года. МВФ зафиксировал во втором квартале снижение удельного веса доллара в валютных резервах центробанков на 2,2%. При этом во втором квартале 63% новых отчислений были вложены в евро и иену. Впрочем, Банк России пока заявляет о том, что он не готов к серьезному изменению соотношения валют в своих резервах.

www.ua-banker.com