Укргазбанк, который проводит реструктуризацию задолженности по облигациям сразу трех серий, достиг согласия о рассрочке выплат со 60-70% держателей бумаг. Такую информацию сообщила «ДЕЛУ» Лариса Применко, директор по корпоративным финансам инвесткомпании Arta Investments, которая является консультантом Укргазбанка. «С некоторыми инвесторами мы уже заключили договор, с некоторыми заключаем», — говорит она. По словам Применко, на следующей неделе Укргазбанк даст официальное сообщение о количестве держателей облигаций, которые согласились на реструктуризацию.

Трое несогласных

Среди держателей облигаций Укргазбанка, согласившихся на реструктуризацию, велика доля аффилированных с банком структур. Так, по словам Ларисы Применко, на долю Ощадбанка и Укрэксимбанка, которые так же, как и Укргазбанк, контролируются государством, приходится около 25% всех облигаций Укргазбанка, задолженность по которым реструктуризируется.

По информации, есть и группа инвесторов в бонды Укргазбанка, которые категорически не соглашаются на предложенные условия рассрочки долга и грозят отстоять свои права в суде. Главными противниками являются инвесткомпании «Тройка Диалог Украина», «Конкорд Капитал» и банк «Дельта». По сведениям, эти компании все еще надеются уговорить советников Укргазбанка смягчить условия реструктуризации. «Если мы не достигнем консенсуса, увидим, что переговоры зашли в тупик, конечно же, будем подавать иск в суд. Но пока будет шанс договориться, будем пробовать это сделать», — говорит источник в Дельта Банке. Пресс-секретарь «Тройка Диалог Украина» Александра Афендикова сообщила, что компания пока не комментирует свои взаимоотношения с Укргазбанком. В «Конкорд Капитал» говорят, что окончательное решение о подаче иска в суд будут принимать на следующей неделе. «Тогда мы будем инициировать арест счетов банка для исполнения его обязательств», — говорит директор департамента консалтинга компании Андрей Герус. На рынке приемлемыми являются следующие условия реструктуризации: срок погашения — до 1 года, первоначальный платеж — 50% суммы и ставка доходности — 23-25%.

Бизнес на долге

Представители некоторых инвесткомпаний, попросившие не называть их, говорят, что финансовый консультант Укргазбанка — компания Arta Investments — ненавязчиво интересуется выкупом облигаций банка у других участников рынка с дисконтом. «Приобрести предлагают с дисконтом 40-45% к номиналу. То есть при номинальной стоимости бондов 1000 грн. за бумагу дают 550-700 грн.», — отмечает один из фондовиков на условиях анонимности. Купив бумаги столь дешево, компания может потом на них неплохо заработать, погасив в банке согласно графику реструктуризации.

Укргазбанк согласен выкупить у инвесторов 20% всех бондов уже в августе этого года, а следующий выкуп запланирован на июль 2010-го в размере 9%. По подсчетам одного из фондовиков, эффективная годовая доходность таких операций может достигать 80-90%. Однако наличие таких спекуляций в Arta отрицают. «У нас просто не хватает денег для таких операций», — отмечает Лариса Применко.

 Укргазбанк, 82% которого с недавних пор принадлежит государству, отказался в этом году досрочно выкупать свои облигации серий A и C. Согласно проспектам эмиссий, банк должен был сделать это по требованию инвесторов 16 июля и 3 августа. Однако финучреждение отказалось погашать бонды, предложив держателям реструктуризировать долг на очень жестких условиях: выплаты в течение трех лет с повышением ставки доходности по облигациям с 16% до 17%

www.ua-banker.com